En una victoria histórica, Harim Group, destacado productor de alimentos de Corea del Sur, ha sido designado como el postor preferido en la adquisición de una participación mayoritaria en Hyundai Merchant Marine (HMM), según Alphaliner.
La empresa surcoreana de transporte marítimo, Harim Group, ha emergido como el postor preferido en la adquisición de una participación mayoritaria en el operador de contenedores más grande de Corea, Hyundai Merchant Marine (HMM). La selección sigue a un proceso de subasta riguroso, caracterizado por la tensión y el escrutinio.
Harim Group, conocido por sus productos avícolas y por ser propietario del armador de carga a granel seca Pan Ocean, aseguró la oferta con una oferta ligeramente superior por la participación, actualmente en manos de entidades estatales como el Banco de Desarrollo de Corea (KDB) y la Corporación de Negocios Oceánicos de Corea (KOBC).
La decisión de otorgar a Harim el estatus de postor preferido fue influenciada por su exitoso historial en adquisiciones, especialmente su gestión exitosa de Pan Ocean, una adquisición realizada en 2015. La evaluación también tuvo en cuenta el plan de financiamiento de Harim, que busca asegurar un auto-financiamiento de KRW 3.25 billones mediante la titulización de activos y la emisión de bonos perpetuos.
El gobierno surcoreano, supervisando la venta, está desinvirtiendo 398.79 millones de acciones en HMM, lo que representa una participación del 57.9%. Se espera que la transacción genere hasta KRW 6.4 billones (USD 4.9 mil millones).
La oferta de Harim se presentó en colaboración con la firma de capital privado JKL Partners, formando el consorcio ‘Pan Ocean-JKL’. KDB confirmó que este consorcio es el postor preferido, y se espera que la venta se cierre en la primera mitad de 2024, sujeta a un acuerdo sobre los términos detallados.
Un elemento clave en el plan estratégico de Harim es explorar sinergias entre HMM y Pan Ocean, aprovechando las fortalezas del mayor operador de carga a granel seca de Corea. Con una flota de más de 110 barcos de propiedad, Pan Ocean representa el 40% de los ingresos de Harim. Harim visualiza un portafolio comercial integral que abarque contenedores, transportadores a granel y barcos especiales, con el objetivo de abordar los desafíos de la recesión global del transporte de carga.
Este enfoque contrasta con el postor rival, Dongwon, un grupo pesquero, que buscaba aprovechar las sinergias entre HMM y sus propias instalaciones portuarias y logísticas.
La conclusión del proceso de subasta siguió un período de controversia, durante el cual Dongwon presentó una queja formal alegando que Harim exigía cambios injustos en los términos de venta.
Informes previos indicaron que ambas ofertas eran similares, pero Harim superó ligeramente a Dongwon al presentar una oferta de KRW 6.4 billones en comparación con los KRW 6.2 billones de Dongwon. Harim tiene la intención de financiar la adquisición mediante la venta de KRW 500 mil millones en bonos perpetuos y la planificación de una oferta de derechos, consolidando su posición en la dinámica industria marítima.
Fuente: Alphaliner
