Las condiciones comerciales extraordinarias que disfrutaron en 2021 los propietarios no operativos (NOO), los operadores de línea y los agentes de carga gracias a la bonanza sin precedentes de la demanda relacionada con la pandemia del Covid-19 continuaron hasta la primera mitad de 2022. Ahora bien, las tarifas de fletamento finalmente colapsan y caen en línea con las tarifas de flete, asegura Alphaliner.
Con una normalización de los flujos de carga, el retorno de la capacidad previamente apretada por la congestión, los precios de la energía por las nubes generados por la guerra en Ucrania y la inflación galopante que afectó el poder adquisitivo de los consumidores, revirtió dramáticamente la suerte de las partes interesadas del mercado de transporte marítimo de la segunda mitad del año, informa Alphaliner.
La reducción de la demanda de transporte de carga en muchas rutas clave se tradujo en una rápida caída de las tarifas de carga, y las tarifas de fletamento siguieron su ejemplo en el último trimestre del año 2022.
Alphaliner informa que, al igual que en el 2021, los dos índices de carga de Shanghai Shipping Exchange (SSE) que cubren las tarifas de cajas fuera de China, el índice de carga en contenedores de Shanghai (SCFI) y el índice de carga en contenedores de China (CCFI), y el índice de tarifas de chárter Alphaliner (ACI) que se ocupa de las tarifas de fletamento de portacontenedores, evolucionó en 2022 de manera sincronizada pero no similar.
Los índices de contenedores y de fletamento, crecieron a grandes velocidades y posteriormente colapsaron en el 2022, aunque el índice de fletamento se ajustó a la caída del mercado con un desfase más largo, asegura la analísta.
«Mientras que el SCFI alcanzó su punto máximo de 5109 puntos el 7 de enero y el CCFI de 3587 puntos el 11 de febrero, el ACI alcanzó un máximo histórico un poco más tarde en marzo, con 563 puntos.» reportó Alphaliner.
Ahorabien, los índices SCFI y CCFI comenzaron a caer hasta junio, cuando volvieron a recuperarse suavemente. Sin embargo, este iba a ser un repunte de corta duración, ya que los índices reanudaron su descenso en julio. A partir de ese momento, caerían a un ritmo ininterrumpido y mucho más rápido, en particular el SCFI que en septiembre se había desplomado a 2.800 puntos, poco más de la mitad de su valor máximo de enero, agrega Alphaliner.
Las tarifas de fletamento se desploman, aunque con un desfase temporal
Mientras que las tarifas de carga, especialmente para el flete al contado, perdieron hasta alrededor del 45% de su valor en el período de enero a septiembre del 2022, las tarifas de fletamento solo se suavizaron moderadamente durante este tiempo, permaneciendo bastante resistentes a lo que ya era una clara caída del mercado. Fue solo en septiembre que las tarifas de fletamento cayeron repentinamente por un precipicio, alcanzando el colapso de la tarifa de carga, aunque con un retraso de tiempo, afirma Alphaliner.
Igualmente agrega que, desde entonces, las tarifas de fletamento han disminuido sistemáticamente, con el ACI cayendo a solo 144 puntos en diciembre, es decir, una disminución cercana al 75% en su pico de marzo. A pesar de esta caída, el ACI sigue siendo casi el doble que al comienzo de la pandemia de Covid.
También es mucho más alto que durante la década pre-Covid: la última vez que el ACI alcanzó los 144 puntos fue en julio de 2008.Mientras tanto, las tarifas de fletamento han tocado fondo y por ahora se mantienen decentes para varios tamaños de barcos, pero se prevé una mayor debilidad en 2023, y se prevé que regrese el exceso de capacidad, concluye en su artículo.
Efecto dominó de las nuevas construcciones de buques
Alphaliner espera que en la segunda mitad del año sea particularmente desafiante, ya que el efecto dominó de las entregas masivas de nuevas construcciones, especialmente (pero no solo) en los tamaños más grandes, comenzará a sentirse de manera más aguda en el resto del mercado.
Igualmente asegura que mientras tanto, con 1.107 puntos y 1.307 puntos al 23 de diciembre, los índices SCFI y CCFI, a pesar de una caída espectacular desde su punto máximo de enero-febrero, todavía están un poco por encima de sus niveles anteriores a la Covid-19 de diciembre de 2019 de 904 y 854 puntos respectivamente.
A pesar de una caída mucho más lenta en las últimas cuatro semanas de 2022, se espera que los índices caigan aún más en las próximas semanas, con las vacaciones de Navidad, un Año Nuevo chino temprano en enero y los altos inventarios en Europa y EE. UU. contribuyendo a manteniendo lentos los movimientos de carga de transporte de carga, agrega Alphaliner.
Finalmente, los intentos de los transportistas de detener la disminución de la tasa de carga con cierres de servicios, navegación lenta, rutas del Cabo de Buena Esperanza y viajes en blanco continúan teniendo un impacto positivo limitado.
Fuente: Alphaliner
