BRASIL: Grupo Chino-Francés cerca de comprar importante terminal contenerizado

La venta de Libra Terminais -uno de los operadores privados de terminales de contenedores más antiguos y establecidos en Brasil- parece acercarse, con la noticia de que Terminal Link, una empresa conjunta (JV) entre la operadora francesa CMA CGM y China Merchant Holdings International (CMHI) , ha firmado un acuerdo exclusivo con la empresa brasileña con miras a una compra directa.

El año pasado, CMA CGM cambió los servicios adicionales de profundidad a las dos instalaciones de contenedores de Libra Terminais en Santos – T-35 y T-37, la primera terminal de contenedores privatizada en Brasil – con el objetivo de salvar la instalación de la extinción y la posibilidad de establecer una presencia en Brasil, informó JOC.com. CMA ha estado tratando de lograr este objetivo durante 15 años, en Santos, Río de Janeiro, Sepetiba, Suape y Vila do Conde, en el extremo norte del país.

Anteriormente, el CMA CGM más cercano había llegado a un acuerdo con este enfoque a finales de 2015, cuando casi compraba Sepetiba Tecon, pero el precio solicitado por el propietario Benjamin Steinbruch de mil millones de reias ($ 311,9 millones) era demasiado alto.

Desde entonces, el socio chino de Terminal Link, CMHI, se ha afianzado en Brasil a través de la compra de 2.900 millones de reales, del 90 por ciento de Terminal de Conteineres de Paranagua, o TCP, en el estado de Paraná; pero ahora, de acuerdo con el diario brasileño Valor, Terminal Link ha encargado a los consultores Ernst & Young que lleven a cabo la diligencia debida para que la venta de Libra Terminais continúe. Lazard está actuando en nombre de la familia Borges Torrealba, propietaria de las dos instalaciones de Santos, así como de otra terminal de contenedores en Río de Janeiro, Libra Río, que también está incluida en el acuerdo.

El jueves pasado, CMA CGM no estuvo disponible para hacer comentarios.

Un consultor que trabajó en estrecha colaboración con CMA CGM en los últimos años dijo que era casi un trato hecho, con un solo inconveniente: las responsabilidades que tiene Libra Terminais con Codesp, la autoridad portuaria de Santos. Esas responsabilidades resultaron de una larga disputa sobre quién se suponía que debía pagar ciertas mejoras de infraestructura (caminos de acceso, etc.) cuando la privatización original tuvo lugar en 1995. Según fuentes de Libra, el operador portuario brasileño ha colocado más de mil millones vuelve a entrar en una cuenta de depósito en garantía para la liquidación final, pero deberá finalizar antes de que la compra de Terminal Link pueda continuar.

«Este amarre ha estado en juego por más de un año y tiene sentido para ambas partes», dijo el consultor. «Terminal Link quiere una participación en Santos y Libra tiene problemas financieros y la familia Torrealba quiere salir del sector de puertos y transporte marítimo. También continúa la tendencia de las líneas navieras de verticalizar sus negocios e invertir en terminales portuarias. En Santos ya se puede ver a MSC [Mediterranean Shipping Company] y Maersk Line [a través de la compañía hermana AP Moller Terminals] con un interés en BTP, y Maersk Line y la nueva adquisición Hamburg Süd tienen una con Porto Itapoa, en el sur, y también MSC ha firmado una [JV] con Multiterminais en Rio de Janeiro. Esta es una tendencia que está creciendo todo el tiempo y no creo que hayamos visto el final. CMA CGM también se beneficiará de las economías de escala con la introducción del servicio costero de la Línea Mercosul en su portafolio de operaciones. Deberían beneficiarse considerablemente si se logra este acuerdo «.

Hutchison Ports International y PSA International también mostraron interés en comprar Libra Terminais, pero CMA CGM recuperó el ímpetu al cambiar sus servicios ESA y SamWaf de su rival Santos Brasil a Libra en febrero pasado.

Las dos terminales de Libra Terminais en Santos sufrieron un fatal declive en el servicio hace poco más de un año, y su participación en el mercado cayó desde un 25 por ciento (y 801.500 TEU), hace seis años, a un mísero 4 por ciento, según las estadísticas de Codesp. Además, ese volumen era de un servicio de cabotaje brasileño y Brazex de CMA CGM desde la costa este de América del Sur (ECSA) hasta el Caribe y el Golfo de EE. UU. A continuación, CMA CGM llegó con dos nuevos servicios de alta mar, ESA a Asia y SamWaf a West y South Africa para ayudar a la compañía. Luego comenzaron las conversaciones sobre una posible vinculación permanente con Terminal Link. Esas discusiones entraron en una sobrecarga en septiembre, agregó el consultor, que no desea ser identificado.

El servicio ESA, de ECSA a Asia, que involucra a Evergreen (con cuatro embarcaciones), Cosco (cuatro embarcaciones), Yang Ming (una embarcación) y CMA CGM (tres embarcaciones), y el servicio SamWaf ECSA a África occidental y sur. África, incluidos Hamburg Süd, Nile Dutch y CMA CGM, aportó una gran cantidad de ingresos adicionales a la operación de Libra y, esencialmente, salvó a la empresa de la bancarrota.

Las cifras de Codesp para los primeros 11 meses del año pasado muestran que Libra ahora es responsable de una participación del 10 por ciento (o 347,518 TEU) del rendimiento total de Santos, que fue de 3,524,785 TEU de enero a fines de noviembre. Y con más servicios CMA CGM que probablemente se transfieran a Libra, ese porcentaje de participación debería aumentar nuevamente.

CMA CGM también incrementó sus participaciones en Brasil con la compra de cabotaje y el operador costero del Mercosur Mercosul Line, de Maersk Line, que tuvo que desinvertir para permitir que la compañía se hiciera cargo de la filial de Hamburg Süd, Alianca Navegacao. Terminal Link fue fundada por CMA CGM, en 2001, con la intención de reducir los costos para el transportista a través de la autooperación; el operador de terminal global ahora tiene una red de más de una docena de instalaciones en América Central y América del Norte, Europa, África y Asia. Y ahora parece probable que tendrá su apertura tan esperada en Brasil. El CMA CGM es el tercer armador más grande del mundo con una flota de 504 buques, que representa el 11,6 por ciento de la capacidad de la flota de contenedores del mundo. Maersk Line y MSC ocupan el primer y segundo lugar, con el 19,5 por ciento y el 14,7 por ciento del mercado. , respectivamente, según Alphaliner. En la década de 1990, Grupo Libra también era una empresa naviera y operaba tres servicios de contenedores de aguas profundas: Línea Paulista, Línea Libra, y Línea Nacional, a la Costa Este de los EE. UU., Al Mediterráneo y al Norte de Europa. Luego fueron tomados por la Compañía Sudamericana de Vapores que, a su vez, fue tomada por el operador alemán Hapag Lloyd.