COSCO Shipping Holdings Co Ltd ha ofrecido comprar la gigante línea de Honk Kong, Oriente Overseas International Ltd (OOIL) (0316.HK) por HK $ 49,23 mil millones (USD6,30 mil millones), en un acuerdo que verá el grupo de China continental convertirse en la tercera línea más grande del mundo.
El acuerdo propuesto es el último en una ola de fusiones y adquisiciones en el transporte global de contenedores que ha dejado a las seis primeras líneas navieras controlando el 63 por ciento del mercado. La filial marítima de OOIL, OOCL, tiene una participación del 2,7 por ciento del mercado.
COSCO Shipping está ofreciendo HK $ 78.67 por cada acción de OOIL, una prima de 37.8 por ciento sobre el precio de cierre de OOIL de HK $ 57.10 en su última fecha de negociación, dijeron las compañías en declaraciones a las bolsas de Hong Kong y Shanghai el domingo.
Los accionistas controladores de OOIL habían acordado vender su participación de 68,7 por ciento a ese precio a COSCO Shipping, que está haciendo la oferta con Shanghai Port International Group (SIPG) (600018.SS), que tendrá un 9,9 por ciento, dijeron.
COSCO Shipping tendrá una flota de más de 400 buques y una capacidad superior a 2,9 millones de TEUs (unidades equivalentes de 20 píes) en caso de que el acuerdo pase, dijo.
Esto la convertiría en la tercera línea de contenedores de contenedores del mundo después de la Maersk Line Maerskb.Co de Dinamarca y la Mediterranean Shipping Company (MSC) de Suiza, según la firma de investigación de transporte Crucial Perspective, con sede en Singapur. Actualmente es el cuarto más grande detrás del francés CMA CGM [CMACG.UL].
«COSCO Shipping Holdings cree que esta adquisición permitirá a COSCO Shipping Lines y OOIL a realizar sinergias, aumentar la rentabilidad y lograr un crecimiento sostenible a largo plazo», dijo el grupo chino en el comunicado.
OOCL fue fundada en 1969 por el magnate de Hong Kong Tung Chao-yung, cuyo hijo, Tung Chee-chen es presidente, presidente y director ejecutivo de la compañía, mientras que varios niños de Tung están en puestos de alta dirección.
Las dos compañías en enero rechazaron los rumores de la fusión, pero los analistas dijeron que OOCL era todavía un objetivo probable de la oferta debido a su historia larga, rentable y apalancamiento relativamente bajo.
Ambas firmas también forman parte de la alianza «Ocean Alliance», que también incluye a CMA CGM y Evergreen Marine Corp (2603.TW), que se formó el año pasado para asumir el grupo rival de Maersk Line y MSC.
COSCO Shipping se creó a partir de la fusión impulsada por el Estado de los ex rivales China Ocean Shipping (Group) Company y China Shipping Group. Las acciones de la firma, que señalaron un retorno a la utilidad del primer semestre la semana pasada, han sido suspendidas desde el 16 de mayo.
Adicionalmente confirmaron que financiarían su parte del acuerdo a través de deuda externa y que la transacción todavía estaba sujeta a revisiones antimonopolio por autoridades gubernamentales chinas y estadounidenses.
Las compañías dijeron que planean retener el estado de cotización de OOIL y mantener su sede mundial y su presencia en Hong Kong para apoyar a la ciudad como un centro marítimo global.
Si el acuerdo cae, COSCO Shipping también ha acordado pagar a OOIL una tarifa de cancelación inversa de $ 253 millones, dijeron
UBS AG sucursal de Hong Kong (UBSG.S) está asesorando a COSCO Shipping y SIPG, mientras que J.P. Morgan Securities (Asia Pacífico) Limited (JPM.N) está asesorando a OOIL.
